Ослабление курса национальной валюты. Девальвация валюты: причины, понятие, последствия

Здравствуйте, друзья!

Мы продолжаем с вами повышать свою финансовую грамотность, чтобы понимать, чем периодически пугают экономисты с экранов телевизора и стоит ли бояться. На очереди ответ на вопрос, что такое девальвация.

Это еще одно явление, с которым экономики мира сталкиваются даже чаще, чем с . Напомню, что дефолтом называется отказ платить по счетам. А с определением девальвации давайте разбираться и постараемся это сделать простым языком.

Раньше популярной валютой мира было золото, обеспеченное производимыми в стране товарами и услугами. Потом на его замену пришли деньги, золотое содержание которых становилось все меньше и меньше. Так началась первая девальвация. Золотой стандарт давно ушел в прошлое, и значение слова изменилось.

Девальвация предполагает снижение курса национальной валюты по сравнению с валютами других стран. Прежде всего с теми, которые используются в мировой торговле: долларами США, евро и некоторыми другими.

В России это означает ослабление рубля, потеря его стоимости. За примерами далеко ходить не надо. Мы можем наблюдать этот процесс на протяжении почти всей новейшей истории России. И в 2018 году он продолжается. О причинах и последствиях поговорим в статье.

На графике видны всплески в 2015 и 2016 году. После относительной стабилизации в 2017, с весны 2018 года началось очередное падение курса нашей денежной единицы.

Часто путают два процесса: девальвация и инфляция. Но между ними есть существенная разница. И в том, и другом случае это обесценивание денег. Но при девальвации национальная валюта теряет стоимость по отношению к другим валютам. А при снижается ценность денег по отношению к товарам и услугам внутри страны. Часто они сопровождают или являются следствием друг друга.

Как не вспомнить 1998 год. Там и инфляция, и девальвация, и дефолт. Три страшных слова для россиян в одном флаконе. Последствия до сих пор не преодолели. Одно из них – это недоверие населения к экономической политике правительства. В результате со скрипом получается внедрять в сознание людей новые инструменты накопления, инвестирования или сохранения денег.

Некоторые экономисты различают 2 вида девальвации, некоторые 4. Я склоняюсь именно к последнему варианту:

• Рыночная или естественная – происходит под влиянием внешних и внутренних факторов, которые сложились вне зависимости от действий правительства.

Например, международные санкции, которые вводит ряд стран в отношении России привели к трудностям в банковской сфере и производственном секторе. Снижение цен на нефть отражается на состоянии наших предприятий-экспортеров, а значит, и экономики в целом.

• Искусственная – которой управляет Центробанк с целью регулирования. Не секрет, что низкий курс рубля выгоден бюджету и предприятиям-экспортерам. На этом чуть позже остановимся подробнее.
• Открытая – когда правительство официально заявляет, что курс рубля падает.
• Скрытая – когда никто не признается в том, что процесс вышел из-под контроля или инструменты влияния плохо работают. А иногда это связано еще и с тем, что национальную валюту искусственно девальвируют. Об этом я уже упомянула во 2-м пункте.

Кто в выигрыше

Из перечисленных видов вытекает одно важное наблюдение. Девальвация – это не только процесс обесценивания денег, но и инструмент для регулирования экономики.

Кому такой инструмент может быть выгоден:

• Экспортерам, которые продают свою продукцию за валюту. Дешевый рубль приводит в тому, что предприятия получают большую сумму выручки в рублевом эквиваленте. Значит, увеличиваются возможности инвестирования в развитие, повышение заработных плат и др.
• Бюджету страны. Внутри государства все расчеты осуществляются в рублях. Соответственно, увеличение выручки от экспорта приводит к значительному пополнению бюджета в виде налогов. А это выполнение социальных обязательств, обещанное повышение зарплаты бюджетников и многое другое.
• Владельцам депозитов в валюте. Здесь объяснения излишни. Доллар, евро растут и ваши доходы тоже. Только не вздумайте покупать валюту на пике роста. А где он этот пик вам никто не скажет. Такая вот дилемма.
• Предприятиям, которые производят товары из отечественного сырья. Себестоимость импортируемой продукции резко возрастает. Покупательская способность населения падает. Люди переходят на отечественные товары.

Причины и последствия

Добрались до причин девальвации. Их много и они разные. Выделим основные:

1. Отказ правительства поддерживать курс и отпуск его в свободное плавание. В этом случае начинают работать рыночные механизмы регулирования. Правда, не всегда в ту сторону, в которую все ждут.
2. Желание пополнить бюджет. В результате девальвируется национальная валюта, чтобы увеличить доходы от экспорта и налоговые отчисления компаний-экспортеров.
3. Внешние экономические и политические факторы. Например, войны, санкции, мировые кризисы, общий спад мировой экономики и т. д.
4. Высокая инфляция. Обесценивание денег внутри страны может приводить и к потере их стоимости по отношению к валютам других стран. Очень часто эти процессы идут рядом.

Еще одной причиной могут быть неосторожные слова или действия какого-то авторитетного источника. Начинается элементарная паника среди населения и предприятий, ничем не подкрепленная.

Такой вариант хуже всего, я считаю. Его сложно контролировать и обуздать. Начинается скупка валюты в огромных масштабах, что приводит к обесцениванию местной. Такие случаи часто называют “черными” днями недели.

Последствия девальвации не всегда бывают негативными. У этого явления есть свои плюсы и минусы.

• стимулирование спроса на продукцию отечественного производства и, соответственно, развитие этого самого производства;
• стимулирование экспорта;
• пополнение бюджета за счет налоговых поступлений предприятий-экспортеров;
• снижение расходов золотовалютных резервов страны на искусственное поддержание курса национальной валюты;
• стимулирование населения к повышению и поиску надежных инструментов .

От себя еще раз добавлю, что девальвация, дефолт, инфляция – явления, которые могут стать отличным стимулом для саморазвития, повышения своего профессионального уровня мастерства, образования. Все это позволит найти более доходную работу или просто дополнительные источники заработка.

• потеря доверия к национальной валюте и массовая скупка иностранной с целью защиты сбережений от обесценивания;
• отток капитала за границу, иностранные и отечественные инвесторы предпочитают вкладывать средства в стабильные экономики, а граждане хотят просто сохранить, что заработали;
• проблемы с производством продукции, комплектующие для которой покупаются за валюту;
• рост цен на импортные товары и снижение покупательской активности населения;
• рост инфляции;
• потеря доверия к экономической политике государства и связанное с этим закрытие банковских депозитов, отказ от покупки государственных ценных бумаг и т. д.

Для населения девальвация рубля – это почти всегда плохо. Она означает, что растут цены на импортные товары, граждане начинают отказываться от привычных покупок. Да, они переходят на отечественную продукцию. Но производители могут поднять цену и на нее, потому что почувствуют, что нет иностранных конкурентов.

Бедные становятся еще беднее. У них нет накоплений на банковских вкладах, валюты под подушкой. Богатые становятся всего лишь чуть менее богатыми.

Падает доверие к национальной валюте, поэтому лишнюю копейку будут вкладывать в доллар или евро, тем самым поддерживая экономики стран, выпускающих эту валюту.

Все эти факторы могут превратиться в замкнутый круг, если правительство и Центробанк выберут не ту политику, не те инструменты урегулирования ситуации.

Заключение

Девальвация – явление, с которым живут экономики многих стран. Некоторые, например Япония, специально поддерживают низкий курс национальной валюты, потому что страна экспортирует свою продукцию по всему миру. В обесценивании денег есть положительные и отрицательные моменты. Главное, найти баланс между ними и не ввергнуть экономику в хаос, а население – в нищету.

Каждый год в интернете появляются статьи-опросы на тему: “Как вы считаете, будет ли девальвация в 20… году?” Не буду задавать вам этот вопрос. Мы не знаем планов Центробанка, правительства, ситуации на международной арене и еще многих факторов, чтобы строить предположения. Лучше работайте над собой и над повышением своей финансовой грамотности.

Девальвация валюты это процесс, приводящий к снижению курса национальной валюты относительно валют иностранных государств. К примеру, если текущее соотношение рубля к доллару составляет 1$ = 30р., то девальвация валюты (а именно российского рубля в сравнении с долларом) будет означать появление нового соотношения в сторону удешевления рубля, т.е. 1$ будет равен 33,5р. или другому значению, но выше 30р.

Другими словами, в результате девальвации за то же количество рублей можно приобрести меньшее количество иностранных благ.

Девальвация валюты по экономическому смыслу очень похожа на , ведь в обоих случаях происходит снижение покупательной способности денежных ресурсов, в результате чего за определенное количество денег получают меньшее количество благ.

Различие заключается в том, что во время девальвации платежеспособность падает относительно валют других стран, а в период инфляции – относительно самой же себя на внутреннем товарном рынке. То есть в первом случае за национальные деньги можно купить меньше иностранной валюты, а во втором – за те же отечественные деньги можно приобрести меньше товаров и услуг на местном рынке (подробнее о взаимосвязи девальвации и инфляции).

Девальвация валюты может быть открытой и скрытой. Открытое обесценение предполагает официальное снижение валютного соотношения путем подписания Центральным Банком соответствующего документа – такой способ регулирования остался в прошлом, когда курсы валют были фиксированы и .

Теперь снижение соотношения курсов валют предполагает косвенные методы воздействия на рыночные механизмы, а именно, и прочие (например, для обесценивания рубля расширяется верхняя граница валютного коридора , и вместе с тем поощряется рост доллара и евро на валютном рынке).

К главному риску девальвации относится опасность стрессового внезапного и достаточно значительного падения курса нацвалюты по отношению к другим, однако сегодня чаще данный процесс контролируется монетарными властями и даже целенаправленно проводится в целях стимуляции экспорта.

Поощрение экспортных операций, пожалуй, является одним из немногих исходов, носящих положительный подтекст. Девальвация валюты также приводит к повышению спроса на товары местного рынка и снижению темпов использования золотовалютных ресурсов страны.

Отрицательными последствиями являются: риск развития инфляционных процессов; падение доверия к обесцененной валюте; происходит притеснение импорта (страдают экономические субъекты, осуществляющие закупки сырья и товаров за рубежом); финансовый сектор впадает в депрессию, происходит отток капитала из страны.

Данный процесс является одним из главных инструментов центральных финансовых учреждений по управлению национальной валютой. Девальвацию может вызвать снижение золотого содержания отдельно взятой денежной единицы в условиях установленного золотого стандарта.

При условиях плавающего валютного курса прямого назначения стоимости национальной валюты на официальном уровне не происходит. Вследствие этого для ситуации, в которой происходит снижение курса валют, используется термин обесценивание.

Описание девальвации простыми словами

Это снижение ценности рубля, при сравнении с деньгами чужих стран. Допустим, месяц назад на определенную сумму можно было купить 1 кг. сыра, а сегодня только 500 г. Деньги теряют свою значимость, что очень невыгодно стране, которая потребляет товары зарубежных поставщиков.

Девальвация — информация из Википедии

Если же курс валюты растёт, то применяется другое понятие - . Подвергать изменениям установленный курс центральный банк может исключительно косвенными способами, не имея при этом непосредственного прямого воздействия. По этим причинам подорожание и обесценивание можно рассматривать в качестве результата изменения стоимости валюты под воздействием различных механизмов рынка.

Практически всегда курс национальной валюты привязывается к валютной корзине. При этом устанавливается так называемый валютный коридор. А для того, чтобы добиться дальнейшей девальвации национальной валюты, следует расширить верхние границы такого коридора. Одним из главных условий является также свободное движение цен на валюту вверх при валютных торгах.

Виды девальвации — скрытая и открытая

Девальвация может быть скрытой или открытой.

1. В случае открытой девальвации государство должно официально объявить об этом, вследствие чего необходимо изъять обесцененные бумажные деньги. Также при этом может быть осуществлён обмен устаревших денег на новые, которые по курсу будут полностью идентичными своим предшественникам. Открытая девальвация способна привести к изменениям имеющихся ценовых показателей.
2. При скрытой девальвации обесцененный денежные единицы не изымаются из общего оборота. При этом государство должно искусственно снизить реальную стоимость денежной единицы по отношению к иностранной валюте.

Причины девальвации

Чаще всего причинами девальвации являются макроэкономические факторы. При этом снижение официального курса в стране должно быть принято соответствующим решением регулирующих органов в стране. Девальвацию может инициировать дефицит платёжных средств или даже инфляция.

Нужна ли девальвация и зачем?

Снижение стоимости национальной валюты положительно сказывается на экспорте производимых в стране товаров за рубеж. Обусловлено это тем что иностранные потребители за те же деньги могут приобрести товара в 2, а то и в 3 раза больше, чем в своей стране. Естественно данный фактор привлекает иностранных покупателей к нашему производителю. За счет объема продаж растет бюджет страны в которой произошла девальвация национальной валюты.

Ситуация с девальвацией дает еще один интересный плюс для правительства данного государства. Вследствие значительного увеличения бюджета появляется хорошая возможность подтянуть хвосты в социальной сфере (увеличение заработной платы и пенсии согласно принятым нормам или запланированным нормам, увеличение страховых выплат, так как все эти увеличения и выплаты производятся в той же национальной валюте которая подвержена девальвации и далеко отстают от ее уровня).

Девальвация — это хорошо или плохо?

Из вышеизложенного можно сделать вывод, что да, девальвация нужна. Но есть небольшая поправочка. Девальвация нужна стране с низким уровнем экспортных продаж. Также сложившуюся ситуацию государство может использовать для налаживания своей экономики путем замещения импортного товара своим.

То есть вместо покупки импортного сырья в тридорого можно наладить производство или добычу этого же сырья у себя в стране по себестоимости. Как говорится, был бы стимул. И он есть. В данном случае девальвация тот самый стимул к развитию экономики страны.

Исходя, из некоторых аспектов девальвации и ее влияния на развитие экспортной торговли страны можно утверждать что в некотором смысле девальвация - это хорошо. Это одна из малочисленных ее положительных сторон и, пожалуй, наиболее значимая.

Минусов у девальвации, к глубокому сожалению, граждан данной страны, намного больше чем положительных сторон. Среди всех недостатков девальвации встречаются как мелкие, которые не имеют большого значения и не несут в себе больших убытков так и крупные, иначе говоря, основные, один из которых и будет рассмотрен ниже.

Основным из недостатков является стремительное повышение цен на импортную продукцию на внутреннем рынке. Произведенная продукция внутри страны с использованием компонентов, привезенных из-за рубежа также, дорожает.

Другими словами, товар на прилавках присутствует в необходимом количестве для удовлетворения запросов потребителя, но отсутствует возможность его приобретения в связи с недостатком средств (индексация заработной платы и пенсии не успевает компенсировать рост девальвации).

Подведя итоги можно сделать заключение что девальвация - это больше плохо чем хорошо. Она несет в себе опасные перемены и риски. Зачастую больше негативных перемен чем позитивных.

Последствия девальвации

Данное экономическое явление может повлечь за собой полный или частичный отказ от плотной привязки к иностранным валютам или валютным корзинам. Основная цель при этом - снижение дефицита общего платёжного государственного баланса.

Сюда же можно добавить повышение конкурентоспособности товаров, которые производятся на мировом рынке, а также дальнейшее стимулирование внутреннего производства. Решению о снижении курса может предшествовать официальное снижение фиксированного курса.

Риск девальвации заключается в стремительном снижении национального курса валюты по отношению к другим валютам. Крайняя мера, которая может обезопасить инвестора от негативного влияния процесса девальвации - вкладывание денежных средств в материальные носители, такие как недвижимость, золото или транспортные средства.

Оценка риска девальвации

Для объективной оценки риска девальвации необходимо корректно определить форму проблемы. Если курс валюты снижается государством, то данный процесс можно спрогнозировать и предпринять все меры для того, чтобы свести к минимуму возможные негативные последствия.

Стихийную девальвацию практически невозможно предсказать. Она возникает в результате неспособности регулирующих органов поддерживать курс валюты на определённом уровне.

Что делать при девальвации рубля и как сохранить деньги

Первым и, пожалуй, одним из немаловажных действий будет при наличии острой обеспокоенности понижением покупательной способности вашей национальной валюты - это взять себя в руки (девальвация не и не как многие склонны путать). Необходимо это для того, чтобы банально не наделать глупостей таких как, к примеру, необдуманные скоропостижные инвестиции денежных средств в места где они не принесут дохода и еще потеряют часть своей стоимости при девальвации/инфляции.

Кредиты

Что касается кредита, полученного в период девальвации или вовремя до начала девальвации, то такой кредит может оказаться очень даже выгодным при условии, что вы уже потратили средства на приобретения того или иного товара. Тем самым вы защитили полученные в кредит деньги от потери и возможно, многократно их умножили.

Например, купленный автомобиль до девальвации на средства, взятые в кредит, а затем проданный в пик понижения курса валюты может принести такую прибыль, что всего части полученных от продажи денег может хватить на погашение этого самого кредита. Остальная сумма и будет той самой искомой выручкой. В любом случае не стоит спешить с погашением.

Покупка валюты

Не стоит переводить свои средства в иностранную валюту по ряду причин. Этот способ несет в себе риск для рядовых граждан, у которых нет определенных связей в финансовых учреждениях, таких как банки или биржи.

• Стоит заметить, что курс фактического приобретения валюты обычно выше, чем официальный курс.
• Еще один риск – это банальное понижение стоимости приобретенной валюты по отношению к исходной. При понижении стоимости приобретенной валюты поменять ее быстро не удастся, так как банки в такие периоды останавливают обмен и наблюдают за развитием ситуации, прежде чем возобновить обмен.

Банковский вклад

К сожалению, вклад в банке на данный момент не является решением проблемы. Дивиденды, которые поступают от процентов по этому вкладу с большой натяжкой можно назвать компенсацией потери стоимости валюты от инфляции. Поэтому если есть наличные сбережения в некотором количестве, то стоит поразмыслить над каким-то другим способом вложения, который и будет приведен в следующем пункте.

Покупка товаров

Один из адекватных способов не потерять деньги впустую - это покупка товара, который будет дорожать в зависимости от уровня девальвации. Обычно это товары, произведенные за рубежом. Также будут дорожать товары и отечественного производства, которые в той или иной степени зависят от курса валют (если в составе продукта ингредиент, который приобретается за рубежом или деталь в механизме также закупаемая за границей).

Мы рассмотрели основные способы сохранения денежных средств при девальвации.

Уже на основании полученных советов можем сделать вывод, что дальнейшее хранение средств национальной валюты у себя под подушкой, в стеклянной банке на холодильнике или в кубышке, или на обыкновенном счете в банке неприемлемо. Это с большей вероятностью приведет к их, мягко говоря, частичной потере.

Так что есть смысл задуматься над приобретением товара, который вы уже давно хотели купить, но откладывали покупку в долгий ящик. Может, так получиться, что в будущем он будет вам не по карману.

Все приведенные советы - это общие способы сохранения вашего бюджета и делать именно так, как советуется в данной статье необязательно. В каждом отдельном случае стоит учесть все нюансы и особенности даже такие как ваше географическое положение на карте и тому подобное.

Многими экспертами она расценивается в качестве одного из инструментов национальных банков, с помощью которого они могут стимулировать рост производства в пределах государства, повышать конкурентоспособность собственных производителей на мировом рынке, а также регулировать показатели товарного дефицита.

Причины

Чаще всего к девальвации приводят:

• дефицит платежных балансов;
• инфляция.

Огромное влияние на снижение курса национальной валюты оказывают решения государственных регулирующих структур, направленные на:

• стимулирование роста и поддержку национального производства;
• рост конкурентоспособности отечественной продукции на мировых рынках сбыта;
• отказ от привязки курса национальной валюты к курсу иностранных валют;
• отказ от государственной поддержки курса национальной валюты;
• официальное снижение фиксированного курса валюты.

Виды

Большинство специалистов выделяют 2 основных вида девальвации:

• открытую;
• скрытую.

При открытой девальвации снижение курса национальной валюты официально подтверждается руководителями государственных структур, отвечающих за экономическую и валютную политику. В ходе этого процесса большая часть обесцененных денежных знаков изымается из оборота, что в среднесрочной перспективе способствует понижению цен на различные товары и услуги. Иногда во время открытой девальвации осуществляется обмен обесцененных денег на новые — в таком случае наблюдается резкий рост стоимости продукции.

Отличительная черта открытой девальвации — высокая скорость всех процессов. Как правило, существенное снижение курса национальной валюты происходит в течение нескольких часов после официальных заявлений руководителей государства.

Положительные стороны открытой девальвации:

• рост конкурентоспособности экспортируемых отечественных услуг и товаров;
• повышение спроса на продукцию национальных производителей на внутригосударственном рынке;
• частичное импортозамещение.

Открытая девальвация провоцирует:

• отток иностранного капитала;
• снижение объема иностранных инвестиций;
• падение покупательской способности;
• ухудшение уровня жизни населения.

Скрытая девальвация осуществляется без каких-либо комментариев и заявлений руководства государства. Ее особенностью являются довольно длительные сроки — иногда понижение курса национальной валюты происходит на протяжении нескольких месяцев.

Обесценивающиеся деньги при скрытой девальвации не изымаются из оборота. Следствием этого является постепенное увеличение стоимости продукции и услуг.

Позитивные черты:

• оптимальное в сложившейся экономической ситуации использование государством своих золотовалютных резервов;
• повышение спроса на отечественные товары на внутреннем рынке страны;
• повышение качества выпускаемой предприятиями продукции.

Негативные проявления:

• рост инфляции;
• возникновение серьезных валютных рисков для представителей бизнеса;
• стремительное обесценивание вкладов населения в государственной валюте;
• постепенное ухудшение уровня жизни населения.

Методы борьбы со скрытой девальвацией:

• внедрение в производство инновационных технологий;
• привлечение инвестиций в экономику страны;
• точечные валютные интервенции.

Обесценивание денег, официальное снижение курса национальной валюты.

Виды девальвации

Существует два типа девальвации:

• открытая (официальная);
• скрытая.

Открытая девальвация

Скрытая девальвация

Решение о девальвации рубля в России принимались не раз. Например, рубль сильно обесценился на фоне экономического кризиса 1998 года. Через 10 лет (в 2008 г) национальная валюта была девальвирована, чтобы простимулировать приток капитала в страну, а в 2014 г рубль вновь потерял более 50% стоимости по отношению к доллару США.

Девальвация ведет к снижению покупательной способности, увеличению темпов инфляции, обесценивает вклады в национальной валюте и увеличивает риски для бизнеса, что особенно опасно в условиях кризиса.

Причины девальвации

• Быстрый рост инфляции. Эти процессы всегда взаимосвязаны — обесценивание денег неизбежно ведет к росту цен на товары, а наводнение экономики необеспеченными деньгами разгоняет инфляцию.
• Нарушение торгового баланса, выражающееся в превышении доли импорта над экспортом. В итоге доходов от продажи товаров за рубеж не хватает на закупочные нужды и правительство вынуждено пускать в ход печатный станок, обесценивая национальную валюту.
• Резкие колебания цен на энергоносители, драгоценные металлы или сырьевые ресурсы, составляющие основную долю в международных торговых отношениях. Например, рост цен на нефть становится причиной выпуска денег, необходимых для ее покупки. Такие ничем не обеспеченные денежные вливания неизбежно ведут к обесцениванию валюты. В российском варианте, основанном на экспорте ресурсов, укрепление рубля может уменьшить доходы экспортеров сырья, что приведет к сокращению налоговых отчислений. Поэтому правительству выгодна девальвация рубля, повышающая наполняемость бюджета.